[주식기초] 이동평균선의 비밀

안녕하세요. 이젤입니다.

오늘은 챠트 기법중 가장 기초라 할 수 있는 이동평균선을 알아보겠습니다.

1. 이동평균선이란?

기술적 분석에서 가장 중요하면서도 가장 쉽게 사용할 수 있는 지표이다.
일정기간 동안의 평균매매가격을 이평선으로 표시함으로써 

현재의 주가수준이 어느 위치에 와 있는지를 보여준다.

보통 5, 20, 60, 120일선 등의 기간으로 나누게 된다.

주간 거래일이 보통 5일, 한달이 4주 20일 이기 때문에 일반적으로 설정하는 방식이다.

아래 그림에서 녹색, 적색, 청색 등의 색으로 구분되어 있다.

(그림1)

2. 이동평균선 분석 


(1) 5일 이동평균선


1주일동안의 평균매매가격으로 단기매매선, 흔히 생명선이라고 부른다.
5일선은 단기추세파악에 중요한 역할을 하며 데이트레이더와 단기매매자에게 중요한 기준선이 된다.
현재의 주가수준과 가장 밀접하게 움직이는 이평선으로 5일선의 기울기, 현 주가대비 위치,
다른 중장기이평선들과의 관계등을 살펴보아야 하겠다.


(2) 20일 이동평균선


1개월간의 평균매매가격으로 중기매매선, 흔히 추세선, 세력선이라고 부른다.
20일선의 기울기는 현 주가흐름의 방향을 나타내는 지표로 추세를 나타내는데,
상승기울기인지, 하락기울기인지 또한 횡보세인지에 따라 전략을 달리 세워야 하겠다.


(3) 60일 이동평균선


3개월간의 평균매매가격으로 중기적 추세선, 수급선이라고 부른다.
주가나 5일,20일 이동평균선이 60일선 위에 위치하고 있으면 하락조정시 지지가
이루어지지만 60일선 아래에 위치하고 있으면 상승시 매물부담으로 작용하게 된다.
상승(하락)추세로의 전환시마다 중요한 기준이 되는 이동평균선이다.


(4) 120일 이동평균선


6개월간의 평균매매가격으로 장기적 추세선, 경기선이라고 부른다.
기울기를 통해 현 시장의 전체적인 흐름을 분석하게 된다.


(5) 이동평균선의 활용


이동평균선은 주식투자를 함에 있어 거래량과 함께 기술적분석의 기초라 할 수 있다.
제반이동평균선들의 위치, 기울기 그리고 주가와의 관계등을 면밀히 분석하여 현재
가지고 있는 혹은 매수하고자 하는 종목의 위치를 설명해 준다.
이에 지지와 저항, 이평선들의 배열, 기울기 등이 분석의 도구가 된다.



3. 이동평균선을 이용한 주가분석


(1) 지지와 저항

주가와 이동평균선의 관계

상승기에는 흔히, 이동평균선위에 주가 즉, 일봉이 형성되게 된다.
주가가 지속적으로 상승하면서 이동평균선을 상향으로 끌어 올려주게 되는데 이 경우
보통 주가와 5일선이 가장 밀접하게 움직이며 하락조정시 5일선이 지지선 역할을 하게 된다.
하락기에는 주가(일봉)가 이동평균선 아래에 위치하게 된다.
주가가 지속적으로 하락하면서 이동평균선을 하향으로 끌어 내리게 되는데 이 경우 보통 주가가

이동평균선으로 근접하려 하면 저항선으로 작용하면서 주가를 끌어내리게 되는 것이다.

아래 그림에서 보면 이동평균선(이평선)이 아래로 향하고 있고 봉이 선 아래에 있다.

마지막에 봉이 이평선 위로 올라오면서 이평선의 순서가 바뀌는 모습을 볼 수 있다.

(그림2)

이동평균선들간의 관계

단기이평선과 중기이평선의 위치를 파악함으로써 지지와 저항국면을 분석하게 된다.
단기이평선이 중기이평선 위에 위치하고 있으면 하락조정시 중기이평선이 지지선 역할을
하게 되며 추세전환이 발생하는 경우가 많다.
단기이평선이 중기이평선 아래에 위치하고 있으면 상승시 중기이평선이 저항선 역할을 하게 되며 하락반전하는 경우가 많다.
즉, 같은 이평선이라 하더라도 위치에 따라 지지도 저항이 될 수 있다는 것이 핵심이라 하겠다.

(2) 이동평균선의 배열

정배열과 역배열

상승기에는 제반 이동평균선들의 위치가 위부터 아래로 단기에서 장기로 배열되게 되는데
이를 정배열이라 한다. (그림1)
정배열에서는 하락조정시마다 제반 이동평균선들이 지지선 역할을 하면서 상승추세를 이어나가게 된다.

여기서 중요한 점은 지지선 역할을 하는 이동평균선을 주가가 혹은 단기이평선이 하향이탈시는
지지선 붕괴와 추세이탈시점으로 물량축소와 현금화 전략이 필요한 시기가 된다.

하락기에는 제반 이동평균선들의 위치가 위부터 아래로 장기에서 단기로 배열되게 되는데 이를 역배열이라 한다.
역배열에서는 상승시마다 제반 이동평균선들이 저항선 역할을 하면서 하락추세를 이어나가게 된다.
여기서 중요한 점은 저항선 역할을 하는 이동평균선을 주가가 혹은 단기이평선이
상향돌파시는 추세반전시점으로 매수의 시점이 된다.

(3) 이동평균선의 기울기

이동평균선의 기울기를 보면 현 추세가 상승추세인지 하락추세인지를 알 수 있다.
5일선은 단기선으로 현 주가와의 관계를 설명해준다.
20일선은 기울기가 상향인지 혹은 하락인지에 따라 시장의 국면, 추이를 설명해 주고 있어
기울기와 방향에 따라 강세인지 하락인지를 파악해준다.
60일선과 120일선은 시장과의 시간차로 인해 다소 느리게 움직이는게 특징이나 대세를 판단해주는 지표가 된다.



4. 이동평균선을 이용한 핵심매매기법

  
(1) 5일선 매매기법

5일선을 이용한 매매기법은 주가, 즉 일봉과의 관계로 설명할 수 있다.

상승기와 하락기에 주가(일봉)와 5일선의 위치는 상반되게 된다.
상승기에 주가는 5일선 위에서 계속 움직이려는 성질을 가지고 있기에 5일선 가격과
주가와는 가장 밀접한 관계가 있다 하겠다.

주가가 5일선을 하향이탈하지 않는 한 계속 상승세를 유지해 나가려는 성질이 있기에
하락조정시 5일선 대기매수전략이 유효한 것이다.
반면 주가가 5일선을 아래로 하향이탈시는 추세이탈에 따른 비중축소와 현금화 전략이 필요하겠다.

하락기에 주가는 5일선 아래에서 계속 움직이려는 성질을 가지고 있기에 5일선 가격대까지
상승을 했다가 다시 밀려나곤 한다.
주가가 5일선을 회복하지 못하고 계속 하락세를 이어나가게 되는데, 주가가 5일선을
상향으로 강하게 돌파후 안착시는 매수시점이 된다
중요한 점은 5일선위로 주가가 안착을 했느냐 여부가 되겠다.

  
(2) 20일,60일선 매매기법

20일선과 60일선은 앞에서 정배열인지 역배열인지에 따라 그 역할이 다르다 하였다.

정배열하에서는 주가, 혹은 5일선이 하향으로 추세가 꺽여져 내려올 때 중요한 지지선

역할을 하게 되고 상승전환을 할 수 있는 포인트가 된다.

반면 역배열하에서는 주가, 혹은5일선이 상향으로 추세가 올라올 때 저항선 역할을 하게
 
되고 하락전환을 할 수 있는 포인트가 된다.

결국, 같은 이평선들이더라도 위치에 따라 지지선과 저항선의 역할이 바뀌게 되는 것이다.

#사각형이 저항받는 모습, 원이 지지받는 모습이다.

(그림3)

  
(3) 크로스 매매기법

크로스 매매기법은 단기 이평선과 중기 이평선의 교차를 이용한 매매기법이다.

단기이평선이 중장기 이평선을 아래서 상향으로 돌파하게 되면 골든크로스라 부른다.

추세반전과 함께 매수의 시점으로 파악하게 된다.

반면 단기이평선이 중장기 이평선을 위에서 하향으로 돌파하게 되면 데드크로스라 부른다.

역시 추세반전과 함께 매도의 시점으로 파악하게 된다.

여기서 주의할 점은 최근 주가의 흐름을 보면 골든크로스 혹은 데드크로스를 형성시킨 후 다시 주가

가 제자리로 돌아오는 경우도 있다는 것이다.

따라서 크로스 매매기법은 거래량의 추이를 함께 살펴보면서 대응하는 것이 유효하겠다.

  
(4) 트랜드(추세) 매매기법

트랜드(추세)매매 기법은 말 그래도 추세를 따라가며 매매를 하는 것이다.

상승추세, 정배열하에서는 적극적으로 매매에 동참하는 전략을 구사한다.

혹 고가에 매수를 하게 된 경우라 하더라도 상승추세안에서는 하락조정에 대한

염려가 크지 않기 때문이다.

하락추세, 역배열하에서는 단기매매, 혹은 쉬는 것도 투자의 전략이다.

상승시점보다 하락시점이 더 크고 길게 나타나는 것이 특징인데 상승은 기술적 반등에

그치기 때문에 단기매매에 자신이 없는 투자자는 쉬는 것도 투자전략임을 간과해선 안 될 것이다.

# 단, 골든 크로스와 데드크로스는 이평선만으로 판단하는 것은 위험하며,

보조비표와 함께 보고 판단해야 한다.

  
(5) 위치 매매기법

위치 매매기법은 주가의 특성, 즉 상승할 때가 있으면 하락할 때가 있음을 착안해 나온
매매기법으로 보통 매매회수나 매매시기가 많지 않은 것이 특징이다.

매수시점 파악은 상승국면을 마무리하고 하락국면으로 접어들면 지지라인을 설정해 시점을 기다리는 전략이다.
지지라인은 보통 제반 이동평균선, 직전저점 등을 이용하게 된다.

매도시점 파악은 본격적 상승국면이후 저항선라인에서 이루어지게 된다.
저항선라인은 보통 제반 이동평균선, 직전고점 등을 이용하게 된다.

위치파악매매의 가장 큰 특징은 "때를 기다리는 전략" 이라 할 수 있겠다.
종목을 사기보다는 시기를 사는, 그러한 전략인 것이다.

아래 그림처럼 동그라미 부분에서 산 후 사각형 위치에서 팔면 좋아보이지만

실제로 가능한 경우는 많지 않다.

정확히 저점과 고점을 판단한다는 것은 로또 1등 당첨과 비슷한 확률이다.

(그림4)

이동평균선의 활용매매기법

이동평균선은 주식투자를 함에 있어 거래량과 함께 기술적분석의 기초라 할 수 있다.

제반이동평균선들의 위치, 기울기 그리고 주가와의 관계 등을 면밀히 분석하여 현재

가지고 있는 혹은 매수하고자 하는 종목의 위치를 설명해 준다.

이에 지지와 저항, 이평선들의 배열, 기울기 등이 분석의 도구가 된다.